Анализ свечей строится на следующих трех принципах:

• - сила тела - чем длиннее тело, тем сильнее желание идти в выбранном направлении. Для белой свечи - идти вверх, а для черной - вниз;
• - сила тени - чем короче тень с какой-либо стороны, тем больше возможностей для продолжения движения именно в эту сторону.
• - сила отрицания - если рынок не пошел в ожидаемом направлении, то тем увереннее он пойдет в противоположном. Много классических комбинаций свечей строится именно на подобном принципе, но при этом обязательно его практическое подтверждение на следующей свече;

Комбинация этих принципов дает возможность самостоятельно вывести не один закон анализа японских свеч.

Подходы в анализе японских свечей

· Анализ свечки в отдельности.

· Анализ двух свечей.

· Анализ конфигураций, состоящих более чем из двух свечей.

· Формирование результирующих свечей.

· Способом кодирования геометрии свечей (этот способ требует дополнительной проработки и в курсе не изучается).

Можно выделить следующие основные виды свечей. Все остальные свечи являются своеобразным видоизменением этих, за счет удлинения или укорачивания тел и теней.

Рисунок: Таблица основных видов свечей

Свечи, как Вы знаете, строятся по 4-м ценам – H, L, C, O. Можно утверждать, что H отражает максимальную силу быков, L – максимальную силу медведей, O – цену, с которой началась борьба, а C – закономерный итог борьбы.

Именно с этой точки зрения и трактуются свечи.

Рассмотрим свечу Доджи, имеющую длинные или короткие тени, но нулевое или очень узкое тело. Отсутствие тела или его маленький размер говорят о том, что, несмотря на борьбу быков и медведей в рамках данного временного интервала, цена осталась на прежнем уровне. Ранее более мощная сила не смогла продолжить движение, однако новая сила не смогла резко развернуть тренд. Рыночные силы – в раздумьях.

На восходящем рынке это говорит о том, что нужно быть особенно внимательным: лучше закрыть позицию, чтобы не упустить прибыль (при возобновлении тренда нужно будет войти повторно), а можно подтянуть стоп ордер.

О раздумьях рынка говорят и такие свечи с короткими телами как звезды, висельник, молот.

Допустим, формируется свеча с коротким телом, имеющая с одной стороны длинную тень, а с другой – короткую. В этом случае можно сделать вывод о том, что та сила, которая вернула цену к телу от конца длинной тени, является более мощной, чем та, которая ответственна за формирование короткой тени. Именно так трактуется усиление давления медведей при появлении на вершине рынка падающей звезды.

В случае висельника на вершине рынка нижняя тень длинная. Если слепо следовать предложенному выше алгоритму трактовки теней, то можно прийти к выводу о продолжении восходящего движения. Однако, тело висельника маленькое. Цена закрытия либо не преодолела уровень открытия свечи, либо близка к нему: у быков хватило сил только на то, чтобы вернуть цену к открытию, медведи им мешают, возможен разворот.

Отдельные свечи могут иметь бычий смысл – говорить о намерении рынка двигаться (или о возможности развернуться) вверх, а могут быть и медвежьими, предвещая движение вниз.

Свечи и свечные комбинации, которые мы изучим далее, не предсказывают длительных движений цены. Интервал в 3-5 будущих свеч в том же временном масштабе, где возникла сигнальная свеча или комбинация свеч, можно считать предельно возможным для прогнозирования. А тот факт, что после некоторых свеч возникает тренд, обосновывается невозможностью заранее определить, что началось на рынке – коррекция или новый тренд.

Свечи всегда являются элементом большого свечного графика. И у правой последней свечи всегда есть соседка слева. Результирующей свечой двухсвечной комбинации по Моррису называется такая свеча, в которой:

· цена открытия равна цене открытия соседней свечи слева;

· максимальная – максимальной цене за два последних интервала;

· минимальная – минимальной цене за два последних интервала;

· цена закрытия – закрытию последней правой свечи.

Когда, работая в программе Rumus, мы преобразуем часовой график в трехчасовой, то как раз и рассчитываются результирующие свечи: каждая тройка часовых свеч преобразуется в результирующую свечу по Моррису.

Отслеживание вида результирующих свеч полезно потому, что они говорят о том, как выглядит график в масштабе результирующей временной структуры. Соответственно, масштабы движений, произошедших после важных результирующих свеч или комбинаций самих результирующих свеч, будут больше, чем после сигналов в текущей временной структуре.

Мы всегда фактически работаем с результирующими свечами, когда переходим на более высокую временную структуру. Например, строя из часового графика 6-часовой, мы получаем 6-часовые результирующие свечи.

Трехсвечные комбинации могут иметь бычий смысл на фоне нисходящего рынка, то есть, говорить о намерении рынка развернуться вверх, а могут быть и медвежьими, предвещая движение вниз после восходящего рынка.

Трехсвечные комбинации также можно изучать с обращением к правилам построения результирующих свеч по Моррису.

Двухсвечные комбинации отражают ход борьбы за увеличение или снижение цены в масштабе двух последних интервалов. Если, например, после красивой белой свечи появляется сильная черная, которая открылась выше закрытия белой, а закрылась ниже половины белой, это говорит о силе медведей. Очень вероятно, что раз уж они сразу продемонстрировали свою силу, то интересующая их тенденция продолжится и дальше. Как видите, психологическая трактовка приемлема и в работе с двухсвечными комбинациями.

Двухсвечные комбинации могут иметь бычий смысл на фоне нисходящего рынка, то есть, говорить о намерении рынка двигаться (или о возможности развернуться) вверх, а могут быть и медвежьими, предвещая движение вниз после восходящего рынка.

Для улучшения понимания смысла двухсвечных комбинаций можно преобразовать их в результирующие свечи по Моррису и сопоставить трактовку двухсвечной комбинации с видом результирующей свечи – размером ее тела, ее теней.

Те ли иные важные свечи или свечные комбинации могут появляться на любом графике – на часовом, трехчасовом, шестичасовом, дневном, недельном, месячном.

Свечи можно использовать так:

· в масштабе текущего рабочего графика – как сигналы о возможности разворота, соответствующего масштабу текущего графика;

· в масштабе более высоких временных структур – как сигналы о возможности смены более существенных тенденций, которым, естественно, подчиняются тенденции текущей временной структуры.

Таким образом, нужно контролировать вид свечей и комбинаций на текущем временном масштабе. Но очень полезно обращаться к свечному анализу и на более высоких временных структурах.

ForexClub