Три постулата, на которые опирается технический анализ финансовых рынков, звучат так:

· рынок учитывает все;

· движение цен подчинено тенденциям;

· история повторяется.

Рыночной тенденцией называется направление движения цены, продолжающееся определенное значимое время.

На рынке существует 3 типа тенденций:

· первичная (основная), которая длится от 1 года до нескольких лет;

· вторичная — является корректирующей по отношению к основной и длится от 3 недель до 3 месяцев;

· малая — не более 3 недель.

Каждая тенденция имеет 3 фазы:

· Первая фаза — «фаза накопления», на ней в торговлю включаются наиболее информированные инвесторы.

· Вторая фаза – «фаза продолжения» вступают в игру «прочие» проницательные инвесторы.

· Третья фаза — «фаза затухания» когда на рынок приходит «толпа», а крупные инвесторы по факту появления толпы начинают фиксировать прибыль.

Группировка данных с целью их использования при проведении технического анализа бывает следующей:

· месячная группировка данных — Monthly (M);

· недельная — Weekly (W);

· дневная — Daily (D);

· часовая — Hourly (H).

Под месячной группировкой данных подразумевается, что трейдер рассматривает график, основанный на данных о 4-х важных ценах для каждого месяца. Информация о большом количестве месячных интервалов сводится в единый график, который называется «месячным».

Под временным интервалом, применяемым для группировки данных, понимается тот масштаб времени, в отношении которого трейдер получает необходимый минимум информации – 4 цены: цену открытия «Open» (O), закрытия «Close» (C), максимальную «High» (H) и минимальную «Low» (L).

Если трейдер рассматривает дневной график, это означает, что:

· по каждому дню на графике отражены только четыре цены дня;

· на едином графике отражено множество дней (в пределах месяца, года или нескольких лет);

· трейдер не имеет возможности с использованием дневного графика изучать внутридневные движения (часовые и т.д.) – для этого не хватает данных;

· по дневному графику трейдер может определить крайние цены для любого периода, большего, чем день.

В отношении часового графика ситуация аналогична:

Если трейдер рассматривает часовой график, это означает, что:

· по каждому часу на графике отражены только четыре цены часа;

· на едином графике отражено множество часов (в пределах дня, месяца, года или нескольких лет);

· трейдер не имеет возможности с использованием часового графика изучать внутричасовые движения (масштабом менее часа) – для этого не хватает данных;

Тиковый график (Tick chart)

Тиковый график отображает каждое новое значение котировки и дает подробную информацию о динамике цен. Он не привязан к фиксированной оси времени, и каждое движение цены по вертикали сопровождается перемещением на небольшой стандартный шаг по горизонтали. В финансовом анализе не применяется, так как избыточность данных не компенсирует сложности с отслеживанием тенденций с помощью тикового графика. Пример тикового графика можно найти в терминале трейдера IDSystem – он может использоваться исключительно для визуализации индикативных котировок.

Линейный график (Line chart)

График, получаемый путем соединения линией цен закрытия Close за все временные интервалы. Он не содержит информации о трех прочих ценах (O ,H ,L ), то есть не позволяет даже представить, как внутри интервалов менялась цена.

Может использоваться для анализа тенденций.

Рисунок: Линейный график EUR, дневной (daily, EURD).

Палочковый график (Bar chart) или график баров

Каждый интервал отображается в виде линии, соединяющей цену H и цену L . Слева к этой линии пририсовывается «полочка» (риска) - цена открытия O , а справа – цена закрытия C .

Барный график дает представление о крайних ценах внутри каждого интервала. Активно используется в анализе финансовых рынков.

Рисунок: Палочковый график (график баров, EURD).

Японские подсвечники, японские свечи (Candle Stick)

Является более образным аналогом барного графика.

Для его построения между ценами Open и Close строят прямоугольник, который называется «телом свечи». Сверху и снизу тела рисуются так называемые «тени» —вертикальные линии. Верхняя тень начинается на верхнем уровне прямоугольника (тела) и заканчивается на уровне цены High. Нижняя начинается на нижнем краю прямоугольника и заканчивается на уровне цены Low.

Тело свечи закрашивается следующим образом:

· если цены за день выросли (Open < Close), то тело окрашивается в белый цвет;

· если цены снизились (Open > Close), то тело окрашено в черный цвет.

Данный график позволяет не только увидеть крайние цены за каждый временной период, но и быстро понять, как изменилась цена от момента открытия до момента закрытия свечи. Если тело белое – выросла, а если черное – упала.

Свечной график является наиболее наглядным.

Рисунок: Свечной график (график японских подсвечников, EURD).

Существуют и другие способы представления данных, но о них поговорим позднее.

Тренд – это графическое отражение тенденции, существующей в данный момент на рынке. Факт существования или отсутствия тренда всегда необходимо связывать с временным масштабом, на котором проводятся наблюдения.

Трендовая линия – это такая прямая линия, которая отражает общее направление движения курса валюты в данном масштабе времени. Трендовую линию можно построить на часовом графике (H), на трехчасовом (3H) или на другом внутридневном, на дневном (daily, D), на недельном (weekly, W), на месячном (monthly, M) и так далее.

Трендовой линией является либо линия поддержки, либо линия сопротивления, в зависимости от направления движения цены.