Разворотные фигуры (фигуры перелома)
Принципы формирования разворотных фигур:
· Наличие ярко выраженной предыдущей тенденции.
· Прорыв устойчивых линий тренда.
· Более крупная модель имеет и большую волатильность.
· Цены, как правило, падают быстрее, чем растут.
· Объем торгов должен подтверждать графическую фигуру.
К разворотным фигурам относятся:
· Фигура «Голова и плечи».
· Кратные вершины и основания.
· Неудавшийся размах.
· Закругленные вершины и основания.
· Расширяющаяся формация.
· Алмазная формация.
· Клин.
· Расширяющийся треугольник как фигура перелома.
· Восходящие и нисходящие треугольники как фигуры перелома. О возможном развороте также сигнализирует веерный принцип.
Фигура «голова и плечи» (head and shoulders, H&S)
Фигура H&S формируется следующим образом (пример восходящего рынка):
· Появляется левое «плечо» (левый максимум).
· Появляется новый пик – «голова».
· Очередной максимум не достигает отметки предыдущего (уровня головы); формируется правое плечо.
· Кроме того, минимум «С» опускается ближе
к предыдущему минимуму, чем было до этого. Линия, проходящая через
точки «В» и «С» называется линией шеи.
· Первым сигналом на подтверждение фигуры
«голова и плечи» является пробой линии шеи. Как правило, после пробоя
линии шеи цена возвращается к ней: здесь действует классический принцип
технического анализа – линия поддержки становится линией сопротивления.
· Движения цены после пробоя линии шеи,
скорее всего, будет соответствовать длине отрезка, опущенного из
вершины головы до линии шеи (высота). Для определения цели отрезок,
равный высоте, откладывается от точки пробоя.
Сигналами на открытие позиции являются следующие события:
пробой линии шеи, возврат рынка вновь к линии шеи с последующим
разворотом от нее.
Рисунок: Фигура «голова и плечи» на вершине рынка
Рисунок: Фигура «голова и плечи» внизу рынка
Кратные вершины и основания
Двойная
вершина (кратная вершина) образуется на вершине рынка и представляет
собой два одинаковых по цене пика (максимума). Двойное основание
(кратное основание) образуется внизу рынка и представляет собой два
одинаковых минимума.
Аналогично фигуре «голова и плечи» определяется механизм
формирования и исполнения фигуры. Выделяют линию поддержки (для
вершины) или сопротивления (для основания) – они являются аналогами
линии шеи H&S.
Целевой ориентир движения цены после пробоя линии поддержки или
сопротивления равен высоте от экстремума вершины (основания) до линии
поддержки (сопротивления).
Рисунок: Двойная вершина, EURUSD.
Тройная вершина и тройное основание трактуются так же как и кратные вершины и основания.
Неудавшийся размах
Фигура
«неудавшийся размах» похожа на неправильный двойной верх или основание.
После очередного, явно выраженного максимума на бычьем рынке
(восходящий тренд) следующий максимум имеет меньшую высоту. А потом
цена опускается ниже предшествующего минимума. Таким образом, возникает
два последовательно понижающихся пика и формируется пара понижающихся
минимумов – налицо начало формирования нисходящего (медвежьего) тренда.
На нисходящем тренде модель “неудавшийся размах” формируется в виде пары последовательно повышающихся максимумов и минимумов.
Закругленные вершины и основания
Фигуры
«закругленные вершины» и «закругленные основания» соответствуют
плавному изменению настроений рынка в течение достаточно длительного
времени.
Расширяющаяся формация
«Расширяющаяся
формация» - фигура с увеличением размаха между двумя образующими
линиями (поддержки и сопротивления), имеющими наклон в сторону
предшествующего тренда. Линии поддержки и сопротивления расширяющейся
формации на вершине рынка обе направлены вверх (под разными углами), в
основании рынка - вниз. Отличие от классических треугольников
заключается в расширении диапазона цен между линией поддержки и
сопротивления и в направленности сторон в сторону тренда.
Алмазная формация
«Алмазная
формация» представляет собой комбинацию расширяющегося и сужающегося
треугольников. Она может играть роль модели перелома, если в сужающемся
треугольнике пробита та сторона, после которой движение развивается в
противоположном ранее существовавшему тренду направлении. Треугольники
и алмаз могут быть и фигурами перелома, и фигурами продолжения: все
зависит от того, какая грань пробита.
Рисунок: Алмазная формация
Восходящие и нисходящие треугольники
«Восходящие»
и «нисходящие треугольники» в данном случае рассматриваются как модели
перелома тенденции: восходящий треугольник может стать разворотной
фигурой в основании рынка, также как и нисходящий треугольник – на
вершине рынка. Однако треугольники могут быть и фигурами продолжения:
все зависит от того, какая грань пробита.
Рисунок: Восходящий треугольник как модель перелома нисходящей тенденции
Рисунок: Нисходящий треугольник как модель перелома восходящей тенденции
Расширяющийся треугольник
«Расширяющийся
треугольник» может быть как фигурой перелома, так и фигурой
продолжения. Его стороны указывают в разных направлениях (верхняя -
возрастающая, нижняя - убывающая). Психологическая трактовка его
как фигуры перелома при смене бычьего рынка на медвежий может быть
такой: усиливается борьба между быками и медведями, в результате чего
курс валюты «раскачивается», а потом – падает, подверждая победу
медведей.
Клин
Фигура
«клин» образуется двумя сходящимися линиями (поддержки и
сопротивления), имеющими наклон одного направления (либо обе
восходящие, либо обе направлены вниз).
Рисунок: Клин
Веерный принцип
«Веерный
принцип» - способ выявления сигнала об окончательном переломе тренда.
Он основан на использовании основного свойства линий консолидации.
Смысл «веерного принципа» в том, что если цена дважды пробивает
линии вновь наметившихся и все более пологих трендов, по пробитие
третьей наметившейся линии является сигналом того, что очень вероятно
продолжительное движение цены в выбранном ею направлении.
В классическом случае и при движении цены вниз две первых
линии веера, являясь сначала линиями тренда (линиями сопротивления),
становятся линиями поддержки. На рисунке изображен неклассический
случай, когда нет полных возвратов цены к линиям трендов.
Рисунок: Веерный принцип
ForexClub |
