Главной причиной появления формации «симметричный треугольник» является, конечно же, возникновение неопределенности на рынке.
Для крупных инвестиционных компаний и различных управляющих фондов неопределенность
дневного и более крупных масштабов является главным фактором,
стимулирующим к выводу средств из данного сектора инвестиций, в нашем
случае с валютного рынка. Конечно, вывод средств
происходит не в одно мгновение, а по мере формирования модели
консолидации, в данном случае - треугольника.
С другой стороны, есть такие участники рынка, которые не могут покинуть данный рынок в силу своей специализации. На FOREX-е это, естественно, банки. Они здесь не играют, а просто работают.
В итоге уходящие, образно выражаясь, «садятся на забор», в
ожидании определенности, а вынужденно оставшиеся не могут определиться
в своих симпатиях в условиях неопределенности. Постепенное уменьшение
объемов торгов приводит к снижению амплитуды колебаний. Отсутствие
предпочтений у оставшихся торговцев приводит к примерному равенству
скоростей трендовых линий - поддержки и сопротивления.
Теперь рассмотрим особенность симметричного треугольника - «апекс». Трендовые линии треугольника пересекаются в будущем. Точка пересечения и называется «апексом».
Если расстояние от основания треугольника (от левой вертикальной
стороны) до апекса равно Т, то зона, расположенная далее 2/3*T –
3/4*T от точки 1, называется зоной неопределенности. Когда цена,
двигаясь по времени вправо, входит в эту зону, трендовые линии
теряют свою силу. Как следствие - теряет силу графическая фигура «симметричный треугольник». Почему?
Мы говорили о вынужденно оставшихся участниках. При
приблизительно равных своих возможностях, они определяют минимально
возможный диапазон ценовых колебаний. В случае, когда
неопределенность внешних условий для данного товара не разрешается до
момента, где естественный минимальный размах цены становиться большим,
чем расстояние между «формальными геометрическими»
границами треугольника, начинается строиться другая модель
консолидации. Например, возникает тот же торговый коридор. Но нет
ничего вечного – ни тренда, ни консолидации. Определенность обязательно
наступает, и достаточно часто – вовремя.
Определенность - это выполнение какого-то условия или условий,
на основании которых рынок в итоге выбирает направление дальнейшего
движения.
Какой же тактики следует придерживаться трейдеру при
образовании треугольника? Тактика не сложна. До входа в зоне
неопределенности следует ждать пробоя и по нему определять направление
дальнейшего движения. Минимальная цель при правильном разрешении
треугольника – это его высота в максимальной точке, отложенная от
точки пробоя. А после появления 4-х точек треугольника и
входа цены по времени в зону неопределенности (от 2/3*T до 3/4*T)
следует быть крайне осторожным в решениях и ориентироваться на
ближайшие уровни сопротивления и поддержки.
При рассмотрении механизма формирования
треугольника мы опирались на большие временные масштабы. Но
треугольники появляются и на более скромных временных структурах.
На часовых графиках и время формирования треугольника, и размах колебаний гораздо меньше, чем на дневных. На фоне «часовой неопределенности» крупные участники рынка либо уже давно вошли в рынок и их не интересует эта «мелкая
рябь на море», либо давно уже покинули нас в поисках более
привлекательных рынков. Или, если неопределенность недолгая, но стала
заметна для крупных игроков, банки – маркет-мейкеры на
очень короткий срок могут значительно снизить объем своих операций, что
приведет к застою на рынке. Но ведь на рынке
присутствуют и участники помельче. Их неопределенность не такая
грозная, как у крупных игроков рынка, но она проявляется в той же самой
фигуре!
На разных временных масштабах всегда есть свои
«гиганты» и свои «карлики». И правила работы симметричного треугольника
тоже неизменны. Мало того, они одинаковы и для всех биржевых товаров.
Задача трейдера – вовремя увидеть нужные фигуры, определить их границы
и, конечно, поставить правильные ордера.
Восходящий треугольник
«Восходящий треугольник» имеет горизонтальную верхнюю границу (линию сопротивления) и восходящую нижнюю (линию поддержки).
Нисходящий треугольник
«Нисходящий
треугольник» имеет горизонтальную нижнюю сторону и понижающуюся
верхнюю. Это медвежья модель, так как нисходящий треугольник
сигнализирует о том, что предложение на рынке превышает спрос.
Расширяющийся треугольник
Стороны фигуры «расширяющийся треугольник» указывают в разных направлениях (верхняя - возрастающая, нижняя - убывающая). Психологическая
трактовка «расширяющегося треугольника» как фигуры продолжения может
быть такой: расширяющийся треугольник является коррекцией на фоне
установившегося тренда.
Рисунок: Расширяющийся треугольник
Вымпел
«Вымпел» - это маленький треугольник на древке.
Флаг
«Флаг» - это непродолжительный ценовой канал, также на древке в виде предшествующего хода графика.
Флаг и вымпел являются надежными фигурами продолжения тренда,
когда они ориентированы против этого тренда. В этом случае прорыв
происходит против наклона флага/вымпела. Следовательно, флаг,
наклоненный вниз, развевается для быков, а наклоненный вверх – для
медведей.
Рисунок: Флаг и вымпел
Клин
«Клин»
является чем-то средним между треугольником и вымпелом. Клин бывает
восходящий и нисходящий. По форме и временной динамике формирования
клин очень близок к треугольнику. В частности, как правило, он
пробивается в районе 3/4 своей ширины и имеет такое же подтверждение
активностью торговли.
Прямоугольник
«Прямоугольник»
образуется расположенными горизонтально линией поддержки и линией
сопротивления. По сути, период его формирования – это период
консолидации цен, приостановки развития тенденции рынка. Это период,
когда силы быков и медведей находятся в равновесии. Считается, что
типичным является развитие прямоугольника как фигуры продолжения. Но
это становится фактом только после решительного прорыва соответствующей
границы коридора, так как фигура может стать и разворотной.
Рисунок: Прямоугольник
Отмеренный ход
«Отмеренный
ход» представляет собой значительное движение цен (вверх или вниз),
который можно разделить на два примерно равных по величине хода. Они
разделены промежуточным участком – коррекцией противоположной
ориентации. Величина коррекции составляет от 1/3 до 1/2 первоначального
движения. Характерно то, что после возобновления первоначальной
тенденции цена проходит аналогичный первому путь, причем двигается
параллельно первоначальному тренду.
Рисунок: Отмеренный ход
Цель изучения раздела и режим Вашей работы
Волновая
теория Эллиотта – одна из популярных теорий, как раз и стремящаяся
описать, каким образом «история повторяется». Этот раздел будет
посвящен ее изучению. В итоге Вы получите представление о внутренней
структуре ценового движения, обратите внимание на порядок следования
импульсов и коррекций, на их количество в стандартной волновой
структуре. Применение волновой теории позволит Вам более четко
определять возможное поведение цены в будущем, хотя, конечно же, не
даст стопроцентного его знания. Ну а числа Фибоначчи помогут более
рационально расставлять ориентиры, прогнозируя размеры очередных волн.
По анализу Фибоначчи Академия предлагает специальный курс, поэтому, в
будущем, если тема будет Вам интересна, Вы можете более глубоко ее
проработать.
ForexClub
